最適パラメータ 2026Q1¶
BT5 検証済み最適設定
7年バックテスト（2018/12〜2025/11）で $6,038,210 を達成した設定です。 Look Ahead Bias を完全排除した、実運用可能なパラメータです。
概要¶
最終結果¶
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 最終資産 | $6,038,210 |
| 初期資本 | $13,000 |
| リターン | +46,347% |
| 期間 | 7年（2018/12〜2025/11） |
パラメータ変更点¶
従来設定からの変更点は以下の4項目です。
IVRフィルタ（緩和）¶
より多くのエントリー機会を確保するため、IVR閾値を緩和。
| パラメータ | 従来値 | 最適値 | 効果 |
|---|---|---|---|
iv_rank_min_beat |
0.20 | 0.10 | 低IVR銘柄でもBeatエントリー可能 |
iv_rank_max_spear |
0.70 | 0.80 | 高IVR銘柄でもSpearエントリー可能 |
流動性フィルタ（無効化）¶
事前フィルタを無効化し、IBKRリアルタイム流動性に委ねる。
| パラメータ | 従来値 | 最適値 | 効果 |
|---|---|---|---|
min_open_interest |
500 | 0 | エントリー機会増加 |
min_volume |
200 | 0 | エントリー機会増加 |
流動性フィルタ無効化の理由
- BTでは流動性チェックがエントリーを過度にブロックしていた
- PTではIBKRのリアルタイム気配値が自然にフィルタ役を果たす
- 極端にワイドなスプレッドは手動でスキップ
完全パラメータセット¶
# IVRフィルタ（緩和）
plan_s_iv_rank_min_beat = 0.10 # 従来: 0.20
plan_s_iv_rank_min_spear = 0.00 # 変更なし
plan_s_iv_rank_max_spear = 0.80 # 従来: 0.70
# 流動性フィルタ（無効化）
plan_s_min_open_interest = 0 # 従来: 500
plan_s_min_volume = 0 # 従来: 200
# 約定モデル（変更なし）
execution_model = "mid"
commission_per_contract = 0.65
slippage_pct = 0.02
force_slippage = True
enforce_max_loss_margin = True
バックテスト結果比較¶
8回のパラメータテストを実施し、BT5が最良結果を達成。
| # | パラメータ変更点 | 最終資産 | リターン |
|---|---|---|---|
| 5 | IVR 0.10/0.80 + NoLiq | $6,038,210 | +46,347% |
| 4 | IVR 0.05/0.90 | $5,431,057 | +41,677% |
| 7 | IVR 0.05/0.90 + NoLiq | $5,431,057 | +41,677% |
| 3 | IVR 0.10/0.80 | $5,327,745 | +40,883% |
| 8 | NoSlip + IVR | $4,992,537 | +38,304% |
| 1 | ベースライン | $4,477,186 | +34,340% |
変更効果の内訳¶
graph LR
A[ベースライン<br/>$4.48M] -->|IVR緩和<br/>+$850K| B[BT3<br/>$5.33M]
B -->|流動性無効化<br/>+$710K| C[BT5<br/>$6.04M]リスク考慮事項¶
流動性リスク¶
低流動性オプションでのスリッページ
- 低OI/Volume銘柄でスリッページが悪化する可能性
- 対策: IBKRリアルタイム気配値で判断、極端なワイドスプレッドはスキップ
IVR緩和リスク¶
低IVR時のプレミアム薄さ
- 低IVR環境ではプレミアムが薄く収益が減少する可能性
- 実績: BT5では勝率低下なし、収益機会増加でカバー
$9M BT問題について¶
VIX固定18は Look Ahead Bias
2026-01-07に$9Mを記録したBTは --vix-fixed 18 を使用していました。
これは未来情報を使用した過剰適応であり、実運用では再現不可能です。
VIX固定の問題点¶
- 実際のVIXは2020年コロナショック時に80以上まで上昇
- VIX=18固定はVIX STOPゲート（VIX≥30）を常に回避
- 本来ブロックされるべきエントリーが大量に成功
結論¶
| BT | 設定 | 最終資産 | 評価 |
|---|---|---|---|
| $9M BT | VIX=18固定 | $9,045,761 |  過剰適応 |
| BT5 | ヒストリカルVIX | $6,038,210 |  実運用可能 |
適用状況¶
| 項目 | ステータス |
|---|---|
| ドキュメント作成 | 2026-01-08 |
| PT設定反映 | 2026-01-08 |
| 本番運用 | 監視中 |